Bitfinex et Tether – La guerre contre le NYAG

Bitfinex fait face à des difficultés du fait d’une injonction préliminaire qui l’empêche de l’accès à une marge de crédit de 900 millions de dollars pour une durée indéterminée.

Tether a accordé une marge de crédit afin de permettre à l’entreprise de démarrer, car « l’entreprise avait besoin d’argent pour couvrir les pertes qu’elle avait subies en perdant l’accès à 850 millions de dollars du processeur de paiement Crypto Capital« , selon le dépôt.

Quel est l’objet de l’injonction ?

L’ordonnance du tribunal a été émise le 25 avril par le bureau du procureur général de New York contre iFinex Inc.

Le tribunal a ordonné à l’entreprise de cesser de violer la loi et de tromper les résidents de l’État, en se prononçant fermement contre les actions de l’entreprise.

iFinex Inc. exploite les deux sociétés concernées (Bitfinex et Tether). Le premier est un marché de change de cryptomonnaie, tandis que le second a pour nom Tether, une devise numérique stable.

Pourquoi le procureur général de l’État de New York (New York State Attorney General – NYSAG) est-il intervenu dans cette affaire ?

Les fonctionnaires ont pris l’affaire en main pour s’assurer de la conformité. Un des représentants a déclaré:

« L’État de New York a ouvert la voie en exigeant que les entreprises de monnaie virtuelle fonctionnent conformément à la loi. Et nous continuerons à défendre les investisseurs et à demander justice en leur nom lorsqu’ils seront induits en erreur ou trompés par l’une ou l’autre de ces sociétés. »

Le bureau estime que plusieurs traders basés à New York utilisent la plateforme de la société pour effectuer des transactions, malgré l’annonce faite par Bitfinex en 2018 de ne pas recevoir de clients sur la plateforme.

Le document de 23 pages indique que l’entreprise commet une fraude et qu’une enquête à ce sujet est en cours.

Le document indique que « la société transfère de l’argent du fonds de réserve Tether pour couvrir les pertes de Bitfinex. »

L’action en justice revendique également une relation entre Bitfinex et Crypto Capital, une entreprise de paiement basée au Panama. Selon le procès, la société a pris contact avec Crypto Capital après avoir échoué à trouver une banque avec laquelle s’associer.

De plus, l’entreprise n’a pas signé de contrat ou d’accord en bonne et due forme avec Crypto Capital, malgré tout ce qui était en jeu.

Le rapport indique par ailleurs que la société est impliquée dans le regroupement des fonds des clients par l’intermédiaire de son partenaire de paiement, Crypto Capital, c’est-à-dire que la société a mélangé les fonds des clients avec les siens.

Cette situation a été révélée lorsque la société a commencé à faire face à des problèmes liés aux demandes de retrait de clients au cours du dernier trimestre de 2018.

Selon la poursuite, cela était dû au vol ou à la perte d’environ 851 millions de dollars de Crypto Capital.

Où est l’argent ?

Selon le jugement,

« Bitfinex a déjà pris au moins 700 millions de dollars des réserves de Tether.  Ces transactions, qui n’ont pas non plus été divulguées aux investisseurs, transforment les réserves de liquidités de Tether en caisse noire de Bitfinex et servent à cacher les pertes massives et non déclarées de Bitfinex et son incapacité à gérer les retraits de clients. »

Comment iFinex a-t-il réagi ?

L’entreprise a décidé d’annuler l’ordre et a refusé de s’y conformer. Il indique:

« Les documents déposés par le procureur général de New York ont été rédigés de mauvaise foi et sont truffés de fausses affirmations, notamment au sujet d’une prétendue « perte » de 850 millions de dollars chez Crypto Capital. Au contraire, nous avons été informés que ces montants de Crypto Capital ne sont pas perdus mais ont été, en fait, saisis et sauvegardés. »

La société a ajouté que « Bitfinex et Tether sont financièrement solides » et qu’elle a l’intention de « lutter contre cet abus flagrant »

Elle a remis en question la décision de geler les fonds en déclarant qu’elle pourrait « réduire les liquidités disponibles pour satisfaire les besoins des clients de Bitfinex et entraver les activités normales de Bitfinex »

L’entreprise, cependant, a attesté que seulement 74% de la monnaie stable (Tether) est couverte par de l’argent liquide.

Quel a été l’impact de la décision sur Bitfinex ?

La décision a eu un impact massif sur le marché avec des clients retirant plus d’un million d’Ether et 30.000 Bitcoin, selon le dépôt.

L’ordre a également touché différentes devises, le marché ayant perdu plus de 10 milliards de dollars dans les heures qui ont suivi l’annonce.

Défense contre les allégations

Selon Bitfinex, la loi Martin ne s’applique pas dans ce scénario.

La loi Martin est une loi antifraude de l’État de New York qui confère au procureur général de l’État de New York le pouvoir de mener des enquêtes sur les fraudes en valeurs mobilières et d’intenter des poursuites criminelles ou civiles contre leurs auteurs.

Étant donné que la loi utilise la notion de « divulgation appropriée » comme précédent, il ne peut y avoir de cas de fraude si les entreprises concernées ont divulgué tous les détails pertinents.

Dans sa défense, l’entreprise affirme également qu’il est « normal » que les monnaies ne soient pas couvertes à 100% – comme on le voit dans le secteur bancaire.

Cette saga devrait se poursuivre, et l’avenir de Bitfinex est un peu difficile à prévoir à ce stade.